顶级对冲基金承认AI吃掉量化技能

掌管Citadel的Ken Griffin刚刚承认，他的量化分析师最昂贵的技能——那个他为此支付数百万美元的技能，现在一分钱都不用花了。

历史上第一次，这项技能不再只属于对冲基金，任何能接触到AI的人都能拥有它。

一支基金的整个量化团队完成一轮流程是：想出策略、把它写成代码、用历史数据回测、再部署到市场。过去每一步都需要不同的人，花费数年培训。现在AI能完成整个流程。

你用文字描述一个想法，它就能自己写出策略，用多年真实数据回测，如果策略可行，直接部署给经纪商。但重点不是速度。重点是个人交易者没搞懂一件事。

你拿着一张走势漂亮的图表，就相信了这个策略。但走势漂亮不代表任何东西。只要测试足够多版本，哪怕用随机数也能跑出一条盈利曲线，那只是碰巧运气好，你却以为自己找到了金矿。

对冲基金不会信任任何曲线，除非他们用策略从没见过的数据测试它。在这个测试中，过拟合的策略会崩盘，真正的优势才能留存。

我把两篇被引用最多的量化论文放进了这个流程测试：

比特币的时间序列动量：年化+1537%，存活。

《对抗贝塔》，每本教科书都收录的经典：年化-7.78%，同期市场上涨14.86%，死亡。

一个现在还能赚钱，另一个早就失效了。如果你盲目交易，在亏掉本金之前永远分不清哪个是哪个。

如果你想把你自己的想法做一遍同样的测试，在这里只需要几分钟（注册后可免费试用）。

整个对冲基金的工作流程一共六步，AI已经吃掉了四步。哪四步？我写在了下方的文章里。