AI公司要求高通做能跑千亿模型的手机，2028年见

高通CEO Cristiano Amon的最新46分钟访谈中透露已有AI前沿模型公司开始开发手机，未来还会有更多公司加入，除此以外还有11条核心观点总结如下：

1.多家前沿AI模型公司要求高通，到2028年手机能够持续运行至少1000亿参数的AI模型，而非偶尔调用。这是客户提出的技术目标，并非已确认的交付承诺。

2. AI Agent将逐步取代App，成为智能手机的核心入口。
用户不再需要逐个打开App，而是由Agent理解意图、跨应用执行任务。Amon认为未来将出现一场“Agent之战”。Apple、Google、Meta和OpenAI将争夺个人AI入口。

3.OpenClaw让AI手机的未来形态更加清晰。
AI Agent不再只是回答问题，而是能够直接操作手机和电脑上的应用。未来的竞争重点将从模型能力延伸至Agent执行能力、可靠性和生态整合。

4.端侧AI不会被云端AI取代。
用户的个人记忆、行为上下文和传感器信息主要掌握在终端，未来将是端侧与云端协同。

5.智能手机可能迎来AI换机超级周期。
全球手机年出货量约12亿部，高端机占比继续增长。存储器涨价正在压制换机需求，而真正有用的AI Agent可能释放积压的升级需求。

6.智能眼镜可能成为最大的AI可穿戴设备市场。
眼镜天然连接眼睛、耳朵和嘴巴，是非常自然的AI交互载体。耳机、吊坠、徽章等也在探索中。

7.下一代AI硬件仍处于“iPod时刻”。
行业尚未找到最终的赢家形态。智能手机不会消失，但新型AI设备将承接部分使用场景。

8.高通开始正面挑战英伟达的数据中心地位。
高通希望把移动芯片的低功耗优势带入数据中心CPU和AI推理加速器，并通过Modular构建跨芯片软件平台，削弱CUDA生态锁定。

9. AI硬件的核心瓶颈正在转向内存和能效。
常驻运行的大模型需要更大的内存、更高带宽、更低功耗和更好的散热。

10. 中国可能率先推动消费级端侧AI的大规模应用。
Amon观察到，中国在消费设备、端侧AI和Physical AI方面推进较快，美国则更集中于前沿模型和企业AI。

11.6G的核心价值可能是让AI实时感知世界。
6G不仅提升传输速度，还将支持AI眼镜持续获取高清视觉信息，并利用无线信号感知环境、服务机器人。高通预计2028年洛杉矶奥运会进行技术展示，2029–2030年开始早期商用部署。

访谈中延展出来的投资主线仅供参考：

端侧AI算力升级： $QCOM $MU $TSM

个人AI入口争夺： $META $AAPL $GOOGL

AI眼镜商业化： $META $QCOM

AI推理芯片竞争： $QCOM $NVDA $AMD