Ant Group AI 自己找出交易策略，一年没亏过

蚂蚁集团的AI智能体自行找到了一种交易策略，使用该策略的基金在过去一年中从未亏损，夏普比率达到2.5。

过去需要一个博士团队花数年时间完成的工作，这些智能体一夜之间就免费完成了。但这个结果真正的影响力并不在于数字本身。智能体可以测试的策略变体数量，比人类一生能测试的还要多数千倍。而你测试的变体越多，就越有可能其中某一个只是碰巧看起来有利可图。

你的大脑无法区分「我找到了一个规律」和「我在第一百次尝试时碰对了运气」，这两种情况给人的感觉完全一样。唯一的区分方法是：在该策略从未接触过的数据上测试结果。真正的优势会经受住考验，运气则会原形毕露。

我很好奇这种差异在实际中是什么样的，所以我取了两个真实的学术量化策略，用完全相同的测试对它们进行了检验。第一个是比特币的时间序列动量，通过了测试：收益率+1537%，夏普比率1.02。它看起来没问题，结果也确实没问题。

第二个是贝塔对冲，这是每个金融课程都会讲授的经典教科书策略，纸面表现完美无瑕。但在这个测试中它原形毕露：年化收益率为-7.78%，而同期市场增长了14.86%。

第二个结果反而更有价值。这不是因为它是正收益，而是因为它反映了真实情况，在动用真金白银之前就暴露了问题。我只是用平实的语言描述了这两个思路，AI就自行构建了精确规则，并在真实数据上运行测试，没有偷看未来数据。

你可以在这里测试你自己的思路（注册后免费试用）：下文的文章中包含了动量策略和贝塔对冲的相同分步测试，你今晚就可以用它测试你自己的思路。