谷歌AI部门核心人员接连离职，内部有撕扯

刚看完All-In Podcast最新一期，聊了谷歌AI人才流失、SpaceX单季狂赚、Airtable估值缩水90%、以及美国数据公司在给中国AI“输血” 谷歌这波人才流失，背后是资本回报率和算力分配的内部撕扯 DeepMind联合创始人Demis Hassabis的职位被调整(升任董事长兼首席科学家)，Gemini联合负责人等也离职了。更劲爆的是谷歌27年的功勋科学家、员工编号第30号的Jeff Dean，直接带着一批顶尖AI科学家离职创业，成立了专注AI科学突破的新公司Discovery Loop，消息一出谷歌市值缩水了4%。嘉宾们分析背后的核心逻辑是资本回报率的博弈。

谷歌今年承诺了近2000亿美元的AI资本支出，对董事会来说，把钱投进数据中心和算力基础设施能通过云服务拿到稳定的高利润回报，属于高阿尔法、低贝塔的生意。但继续砸几百亿去研发前沿模型，风险要大得多。更深层的矛盾是，Google Cloud想把算力出租给Anthropic这类第三方来赚钱，内部研发前沿模型的团队却在跟自己人抢算力，顶尖科学家对这种资源分配和商业化倾斜不满，干脆选择离职单干。

Sacks的判断是，前沿模型市场正在演化成Anthropic和OpenAI两家掌控前沿���能的双寡头格局，它们握有定价权，而谷歌、微软、Meta则在加速转型成算力和云服务提供商。SpaceX交出了一份相当炸裂的财报 Q2营收78亿美元，同比大增92%，其中算力出租业务(Elon Web Services)单季就进账26亿美元，主要是把Colossus服务器集群租给了Anthropic这类机构。虽然资本开支飙升(年化约750亿美元)导致上市后股价回调到1.4万亿美元市值，但基本面相当扎实。

星链和星舰的协同效应也很亮眼，星链单季营收43亿美元，调整后EBITDA达26亿美元，订阅用户数1200万，同比翻了一倍，预计未来年化自由现金流能到300亿美元，是名副其实的现金牛。星舰这边成功部署了V3卫星，单次发射能增加60太比特/秒的网络带宽，是V2版本的20倍以上，直接为未来的卫星直连手机和车载特斯拉网络打下基础。Airtable估值缩水90%，被意大利公司低价收购 Airtable巅峰估值曾高达117亿美元，这次以约22.5亿美元(扣除现金后净收购价约12.8亿)被意大利软件收购巨头Bending Spoons买走，此前公司已经把AI Agent业务(HyperAgent)独立拆分出去了。

嘉宾们拆解了这个失败案例的两个核心败因： 一是销售模式错配，公司本来是靠产品驱动增长、年增速20%，但因为董事会顶着110亿高估值的压力强行要求加装传统销售团队，结果只有30%的销售人员完成了业绩指标，成本却居高不下。二是被生成式AI直接颠覆了商业模式，像Claude Artifacts/Code这类工具出现之后，用户根本不需要再学Airtable、Retool这类无代码工具的特殊语法了，AI直接把开发和维护这类产品的门槛打到了接近零。买家Bending Spoons的逻辑也很直白，他们擅长“马斯克式”的极速裁员(削减80%以上成本)，配合AI来运维代码，把一个原本亏损的业务改造成每年能产生3到4亿美元EBITDA的现金流机器。

美国数据公司被曝在给中国AI实验室“输血” 《福布斯》调查揭露，Scale AI、Surge AI这些美国顶级数据标注和RLHF专家公司，正在把由美国博士等顶尖人才整理的高质量训练数据集，同步卖给腾讯、字节跳动、阿里巴巴、月之暗面这些中国顶级AI实验室。嘉宾们在这个问题上出现了明显分歧。Jason比较担忧，认为中国AI模型(比如通义千问、Kimi、GLM)最近表现这么好，很大程度上就是靠拿到了美国顶尖专家整理的数据集和蒸馏技术，这削弱了美国AI的领先优势。

Sacks和Brad的看法就相对宽松，认为除非数据涉及军事或双重用途，否则数据本质上就是一种商品，中国本身也不缺高素质的研发和数学人才，盲目搞全面封锁反而容易再引发一轮贸易战和反制，而且目前美国在前沿智能和整体生态上还保持着领先地位。