国防科技的瓶颈不再是AI，而是制造

过去三年，国防科技的故事一直是：更好的传感器、更好的模型、更好的决策软件。Anduril、Shield AI、Palantir——都在押注同一个理念：AI原生公司能在思维层面胜过 Lockheed、Raytheon 这样的老牌主承包商。

资金也印证了这一点——国防科技初创公司在2025年募资近500亿美元，几乎是前一年的两倍，而2026年迄今的募资速度已经超过2025年全年。

但进入2026年，制约因素不再是智能。近期的冲突已在硬件层面给出了印证：廉价的、可消耗的、你不介意损失的无人机，往往能靠成本效率胜过精巧的百万美元级精密系统——这意味着胜出的公司不一定是拥有最聪明模型的那家，而是能把模型变成每月数千件实体产品的那家。

同样的模式也出现在国防之外：交付AI的瓶颈一直在移动。先是模型，然后是数据，再是算力——如今，在触及物理世界的品类中，瓶颈是工厂。

下次当“AI原生”成为全部卖点时，值得记住这一点。它正越来越成为必要条件，但已不是充分条件。