AI发展放缓：致命悖论与不可持续的承诺
AI正在放缓
五月份的三周里，我发表了一份详尽的三部分指南，内容是关于AI泡沫可能如何崩盘、可能触发它的事件以及后果。如果你想要轻松点的，可以看看上周的付费文章，我用尖酸刻薄、略带脏话的口吻重新介绍了AI泡沫的反派们（以及他们致命的弱点）。订阅付费内容物超所值，也让我每周都能写出这些规模宏大、深度研究的免费文章。
上周我上了Bloomberg，清晰地讨论了AI泡沫的状态，把最狂热的鼓吹者都震住了，主要是我清晰地描述了一个由炒作、欺骗和神话煽动起来的投资狂潮。有些人又沮丧又愤怒，因为我没有在市场里投钱，或者用他们的话说，没有“skin in the game”。
我理解！当你的整个世界观都由一群风险投资家和Twitter上的伪记者让你相信的东西所决定时，你很难想象有人会有“道德”或“信念”，或者有人会持有一种并非完全基于贪婪或部落主义的立场。听到有人愿意准确且激烈地抨击一个主要由不关心用户或员工的人控制的科技行业，这些人愿意让他们的产品充满平庸，仅仅因为别人都在这么做——这一定让人困惑，甚至令人不安！
这是一个被骗子、懦夫、白痴、无耻鼓吹者和容易被骗的人延续的歇斯底里的时代。那些对生成式AI感到兴奋的人，要么是骗局的受害者，要么是骗局的施害者，这个骗局围绕一项以最高成本讨好人但毫无回报的技术展开。
AI不能承受放缓之痛——它需要在2030年底前获得至少3万亿美元的收入来维持生存
我还认为，每个人都对我必须证明自己错了需要发生什么有点轻描淡写。
如果我们相信Sightline Climate 2月份的数据，计划中的数据中心有190GW。如果我们相信NVIDIA CEO黄仁勋的说法，即数据中心每GW成本800亿到1000亿美元，那么这些数据中心的总成本将在9.5万亿到15万亿美元之间。Bloomberg错误地称这是一个“3万亿美元”的建设。
这笔钱必须从某个地方来。《金融时报》5月报道，银行担心它们可能会被数据中心债务“噎住”，而我估计每年发行的债务仅有约2500亿美元。要真正建成这些数据中心，银行每年必须开始发行5000亿到1万亿美元的债务。
黄仁勋还表示，NVIDIA预计到2027年底收入将达到1万亿美元。NVIDIA 54%的收入来自三个客户，这意味着NVIDIA的未来很大程度上取决于三家未公开的公司——很可能是为微软、谷歌和Meta建造服务器的台湾ODM——及其对手方几乎永久性举债的能力，因为能够购买数千套780万美元的Vera Rubin GPU机架的公司正在减少。
即便如此，这个拼图的每一部分都需要越来越多的债务，或者像谷歌850亿美元股票发售或Meta计划中的数十亿美元抛售这样的市场甩卖。正如经济学家Paul Kedrosky上周在我的节目中提出的那样，超大规模企业进行股票发售是一个迹象，表明债务变得越来越难获得。
Anthropic在谷歌、亚马逊和微软之间做出了3300亿美元的计算和芯片承诺，与CoreWeave还有300亿美元，与SpaceX还有150亿美元。为了支付这些计算能力，Anthropic必须实现其2029年每年1740亿美元的预测收入。
Anthropic在2月、4月（来自谷歌和亚马逊）和5月的几轮融资中筹集了950亿美元。这些资金不足以覆盖Anthropic的成本，其现金流也不足以覆盖，这意味着它明年至少还需要再筹集2000亿美元。
OpenAI预计到2030年底将烧掉至少8520亿美元，并在微软、亚马逊、CoreWeave、Cerebras和Oracle之间做出了超过7700亿美元的计算承诺。3月份的1220亿美元融资轮不足以覆盖这些成本，它至少还需要在今年年底前再筹集2500亿美元。
无论你对生成式AI现状抱有什么古怪的幻想，都与一个更大的问题无关：正在进行的基础设施建设和计算承诺，其规模要求生成式AI和AI计算到2030年产生超过2万亿美元的年收入。我说这个的意思是，它绝对必须做到这一点，否则所有的数据中心资本支出都没有意义，Anthropic和OpenAI都无法支付它们的承诺。
OpenAI预计2026年将在计算上花费500亿美元，我不会惊讶Anthropic花费300亿到500亿美元。两者加起来代表了AI计算需求的绝大多数——至少70%，如果不是80%到90%的话。
换句话说，除了两家每年亏损数十亿甚至数百亿美元的公司之外，需求几乎只有几十亿美元。
让我们进一步分解这些数字：
190GW的数据中心容量，假设PUE为1.35，意味着大约140GW的关键IT负载，按每兆瓦1250万美元收费，大约每年1.75万亿美元的收入。
如果我们假设其中一半建成，那仍然是每年8750亿美元的收入，才能让这些数据中心不倒闭，因为它们的利润率低得可怜，而且都是用沉重的债务支付的。
OpenAI和Anthropic预计2029年收入分别为1840亿美元和1740亿美元，总计3580亿美元年收入。尽管Anthropic声称到那时会盈利，但我不相信它能做到，而且在这一点上，除了金融工程之外，它并不盈利。
目前，除了NVIDIA、超大规模企业（它们正把计算能力卖给Anthropic和OpenAI，或者它们是Meta，没有AI战略）、OpenAI和Anthropic之外，没有其他主要的AI计算买家。一个都没有。除了Jane Street之外，我找不到任何一个花费超过几亿美元的。我们需要几千亿美元。
这已经是一个巨大的问题，但另一个问题是，我们还需要公司在AI服务上的支出大幅超过它们现在的水平。当记者们目前正为OpenAI和Anthropic在一个季度里赚60亿或100亿美元而兴奋不已时，这根本不够！到2028年第一季度，Anthropic和OpenAI每月需要赚到100亿美元或更多，否则它们的增长率将无法支撑其计算承诺。
这不是夸张！我在这里说的每一句话都精确对应着AI行业的预测和承诺。无论你对AI的潜力多么热情或冷淡，它都必须从现在到世界末日以惊人、不可阻挡的速度增长，才能配得上它的成本。
实际上，抱歉，我们先抛开判断，因为这不是关于判断，而是关于与AI相关的软件和硬件公司做出的承诺。NVIDIA在股市的顶端地位及其荒谬的预测，既取决于数据中心债务的持续流动，也取决于人们对AI服务将有收入来支撑它的持续信念。
AI在任何情况下都不能放缓。一年后，Anthropic和OpenAI的业务必须大约是现在的两倍，然后基本上每年翻一番，直到2029年或2030年。在那段时间里，它们还必须都筹集数千亿美元，或者，将深度亏损的业务变成盈利业务，同时收入还要翻番。
或者，两者都必须大幅削减成本……但除非它们这么做，否则就不需要那么多计算能力，这将使Oracle、谷歌、微软、SpaceX、Cerebras、CoreWeave、TeraWulf、Cipher和Hut8失去1.1万亿美元的剩余履约义务。
而且，如果OpenAI无法负担或不想使用其计算能力，Oracle将直接没钱了。Oracle正在为OpenAI建造7.1GW的数据中心，花费在3400亿到7000亿美元之间（取决于你相信黄仁勋2025年9月还是2026年5月的说法）。再说一次，这些不是夸张的说法，而是Oracle在密歇根、新墨西哥、威斯康星和得克萨斯大建设的实际成本。我没有同意这样做！是Larry Ellison同意的！
顺便提一句：Larry Ellison还至少有210亿美元贷款以其Oracle股票作为抵押，任何对Oracle偿还债务能力或OpenAI向Oracle支付计算费用的能力的怀疑，都将威胁到大规模的追加保证金通知。我在这里写过。这真的很糟糕！
现在每个人在AI上花的钱都不够，我们需要至少另外两个OpenAI才能证明正在建设的计算能力合理
显然，Salesforce计划在2026年向Anthropic投入3亿美元，对此我要说“这远远不够”！每个人在未来几年都必须花更多，毫不例外，没有如果、和或但是。这是没得商量的。Anthropic需要在两年内赚到超过1000亿美元，否则它就付不起承诺，所以你们这些该死的Token瘾君子最好立刻把你们的垃圾吃掉，否则Dario Amodei就要变成永久底层阶级的一员了！
但说真的，世界上所有AI公司的计算需求加起来目前还不到1000亿美元——而到2030年它需要达到这一数字的十倍，否则所有这些数据中心就白建了！
而要做到这一点，Anthropic和OpenAI每年需要赚到大约4000亿美元，这意味着对AI服务的需求真的要有那么大！现在，Anthropic和OpenAI 2026年的预计收入合计大约600亿美元——所以，你知道，它们只需要到2029年底增长496%就行了！
更糟的是，似乎AI行业的其他公司不会帮助解决“对AI服务或计算的需求”这个问题。如《信息》几周前报道的那样，OpenAI和Anthropic占了所有AI初创公司收入的89%。
我们可以把超大规模企业的收入也算进去，但这不会有太大帮助。微软370亿美元的AI年化运行率——这些该死的懦夫从不分享真正的AI收入！——主要由OpenAI的计算构成，其余部分（最多每年约80亿美元）来自微软骚扰其长期受虐待的客户安装Copilot。
啊，该死，微软还有一个问题——微软AI CEO Mustafa Suleyman刚刚说Anthropic的模型太贵了，他打算将微软对它们的使用减少到零！你不能这样做，Mustafa！我们需要每一分钱的需求，否则一切都会崩溃！
顺便提一句：亚马逊和Meta几乎没有什么AI故事。Mark Zuckerberg刚刚说他“认为”Meta对其购买或开发的大量计算有用途，如果你想知道那边情况怎么样的话。一位消息人士告诉我，Meta正在开发一个类似拓麻歌子的吊坠，使用OpenClaw，当我听到这个时，我的感觉和我第一次听No Doubt的Rock Steady时一样——我真的年轻时喜欢过这种狗屎吗？
无论如何，你们中擅长数学的人可能也会注意到，即使Anthropic和OpenAI每年花费5000亿美元的计算费用——这个数字即使它们把两个不可持续的屁股合在一起也付不起——我们还需要至少2500亿美元或更多的年计算收入来证明其合理性。
换句话说，它们需要每个人都在“做Agent”，规模大到基本上你在街上遇到的每三个笨蛋中就有一个人每天在它们身上花50美元或更多。
我当然希望这正在发生——哦，天啊！
AI正在放缓，就在它需要加速的时候
正如我上周讨论的，你无法衡量用AI完成特定任务的成本，也无法衡量其投资回报。我们如此猛烈和真实地“做AI”的唯一原因是，大多数公司都受制于脱离生产的商业白痴，他们对自己公司的产出没有真正的理解，因此几乎没有办法衡量它们。
这些百万富翁半智者正在“做AI”，因为别人都在做，烧掉数百万美元把他们的代码变成垃圾（例如Zillow），或者让他们的工程师比赛看谁能花最多的钱（例如Meta和其他几家公司）。有一个案例中，一家公司一个月在Anthropic的模型上花了5亿美元，因为它没有设置支出控制。在Uber的案例中，它在单季度内烧掉了全年的Token预算，导致其COO说很难证明在AI Token上花钱是合理的，因为它无法将支出与Uber上有意义的功能增加联系起来。现在Uber将每个员工的支出限制在每月1500美元，T-Mobile暂时跟随，每月2000美元，并打算转向分层系统。在Brex，工程师每周Token限制为500美元，非工程师每周只有惊人的5美元。
这些都是AI收入增长放缓的迹象，而且很可能会进一步放缓，因为我们目前生活在一个Anthropic和OpenAI直接滥用其客户的时代，它们对支出几乎没有透明度，据《华尔街日报》报道：
“转向基于使用量的定价（以Token衡量——AI计算的基本计量单位）给即使是最有经验的财务团队也带来了新的挑战。习惯于为技术支付固定金额的CFO们发现成本更不可预测，更难以建模，因为他们正在构建Agent并着手雄心勃勃的AI投资。26%的公司表示他们对其AI成本有全面了解，50%有一定可见度，22%报告没有可见度，或者计费后才有可见度，根据KPMG一项尚未发布的调查。“这是一种需要管理的新资源，以前不存在这种方式，我们看到了指数级增长，”KPMG全球AI负责人Steve Chase说。”
多么荒谬！只有在历史上最泡沫化、最脱离现实的经济中，公司才能在毫无成本可见度的情况下在服务上花费数百万（或数千万数亿）美元，直到计费后才清楚。这在任何情况下都不是可持续的收入来源，任何说它是的人要么是无知，要么是冤大头，要么是骗子。这种收入完全是通过说服你的客户某件事是真的（AI是有史以来最具革命性的东西！），并尽可能长时间地让他们蒙在鼓里，同时他们积累荒谬的账单，所有这些都是为了希望你洗脑了足够的高管/付费猪，让他们永远不会停下来。
而实际上，“付费猪”（paypig）是对这些白痴的准确描述：
“Life360的首席财务官Russell Burke表示，公司还没有实时监控Token支出的工具，但他希望很快能有。“我们希望这就在眼前，”他说。”
Russell，你还不如让Dario Amodei在你额头上摁灭烟头！这太可悲了！真他妈是个失败者！哦，我真心希望我付了这么多钱的公司能让我看到我花了多少钱！我以为硅谷应该全是精英主义呢！
顺便提一句：在被叫了两年的怪人和末日论者之后，终于有媒体说出了我多年来一直在说的话——当企业被迫支付AI的真实成本时，它们会尖叫，这感觉真好。
鼓吹者会说“除了销售之外，任何工作都很难衡量生产力”，但这根本不是真的！如果你让工程师每月花1500美元或更多在一项服务上，那么你一定有办法衡量实际有多少新东西出去了——新功能、减少的客户工单、完成的项目，我不知道，我不是那个每月每人花1500美元在这垃圾上的白痴！你自己需要证明它！
但归根结底，这些都是AI正在放缓的迹象。
记住：Anthropic和OpenAI直到2026年第一季度才将客户转移到基于Token的计费。只花了两个月，我们就看到一家又一家严肃的商业媒体头条说“AI花费巨大，公司不确定是否有投资回报。”
顺便提一句：你认为当普通用户被迫支付基于Token的费率时会发生什么？你认为他们会花更多吗？如果是的话，请阅读GitHub Copilot用户的大量投诉，他们采用基于Token计费还不到一周。
如果事情进展顺利，这些故事应该是反过来的——公司会吹嘘他们惊人的Token支出，并指出他们发货的所有新、不可思议的东西。他们的产品应该是无瑕的，功能应该是崇高的，工程师应该是如此之快地推出整堆令人印象深刻的软件，以至于它在改变软件的本质。我的意思是……总会有人吧？
让我们看看这——啊！
实际上正在发生的是，这些工具——以惊人的价格——把很多东西推了出去。东西好吗？不。人们喜欢或用它吗？不。它赚钱吗？也不。虽然我们发现了“铲子软件”，但这就是LLM给我们的全部——更多“应用”，其中绝大多数是无用、不安全的垃圾软件。
这应该是智能体编码的时代！这应该是任何有一个Codex或Claude Code账户并且有1000美元免费API额度的混蛋都应该能够创建下一个Salesforce或任何那个白痴Citrini几个月前谈论的东西的时代。
我很抱歉有点暴躁和轻蔑，但AI行业已经烧掉了一万亿美元，而我花了两年的时间被告知我是卢德分子和猿猴，因为我没有庆祝它。我不在乎！我不觉得印象深刻！我不会纵容这种平庸、昂贵的垃圾！
就像我之前说的：科技行业难道不该是光荣的精英主义堡垒吗？难道不该是一个冷酷、严苛的理性主义者社区吗？
如果是这样，为什么我们像对待《阴阳魔界》那一集里的孩子一样纵容AI？硅谷是不是已经被资本主义的力量彻底驯服，以至于看不出一件事都没有意义？或者说，这从来都只是一群旅鼠，被风投挥舞的钞票引向任何方向？
更糟的是，OpenAI和Anthropic都在以最快的速度奔向IPO——这意味着两家公司都必须开始看起来像真正的公司，这意味着两家公司都将不可避免地开始向客户收取更多费用，很可能将绝大多数客户转移到基于Token的计费，并终止或大幅限制其补贴订阅。
AI公司即将开始变得绝望
在一个神秘的巧合中，Claude Code负责人Boris Cherny和OpenAI旗下的OpenClaw传教士Peter Steinberger都表示，他们的用户需要“为他们的Agent设计循环”，意思是“创造让Agent消耗大量Token做事情的方式”，我猜想这是Anthropic和OpenAI持续运动的一部分，旨在让人们花很多钱在Token上以维持它们的企业生存。
我预计“循环”将成为记者们接下来会捡起来并开始哼哼的东西。需要明确的是，“循环”已经存在，你可以让LLM决定持续采取行动，无论用户是否提示它，只要你愿意。输出最后是否有效不是Peter或Boris的问题，因为他们两人每月可以烧掉13万到130万美元的Token。正如我之前争论过的（虽然指的是补贴订阅）：
“这样想吧：如果你使用的是有速率限制但没有实际成本的AI订阅，模型犯的任何错误——比如陷入循环或做错事——都可以被当作早期技术的问题而忽略，因为“成本”只是整个月20美元、100美元或200美元。Anthropic、OpenAI和所有其他AI公司故意模糊了这些成本，因为他们知道，一旦用户真正需要为AI模型的错误付费，他们就会尖叫得像被蜜蜂蜇死一样。”
需要明确的是，这是OpenAI和Anthropi的代表打手们在积极建议你“不应该再提示编码Agent了”，而是让那些越“推理”（即为自己制定计划，这是Agent的工作方式）越会产生幻觉的LLM尽可能多地推理，而不需要用户输入。
这些人完全蔑视他们的用户和客户。他们根本不在乎他们的模型如此频繁地崩溃，以至于Notion不得不切断对Anthropic的访问几个小时，或者成本如此严重，以至于CFO们离吃Buddy Dwyer最爱午餐的地方只差几张坏账单。你必须烧掉更多Token，否则你就不是在正确地进行AI编码，无论那意味着什么。
而且，求求你们，别再说这玩意让人印象深刻了。你们听起来都像在一段虐待关系中，试图解释为什么一个从你口袋里掏钱、以惊人成本半吊子做每一件事的家伙，其实关起门来非常甜蜜。
我绝对不觉得印象深刻！
在听到Kevin Smith一个特别生动的故事后，我想出了解释AI泡沫的完美方法。好吧，完美可能有点夸张，但我认为这能表达我的观点，而且，嘿，这是免费通讯，你能怎样？杀了我？用卡车撞我？祝你好运，我是个巨大的宅男。
总之，想象一下《飙风战警》中那只巨型机械蜘蛛的小型版本——一个便携式的，你像坐椅子一样坐在里面，有巨大的手臂和腿。这只巨大的金属蜘蛛价值100万美元，每次使用要消耗大约4万美元的燃料，但它有时可以捡起东西并为你做晚餐。
但问题是，它是一只巨大的金属蜘蛛——有时它能精确地从冰箱里拿一罐健怡可乐，有时它直接在上面打穿一个洞，需要换一个新冰箱，而且不管怎样我都要付4万美元。好消息是，制造《飙风战警》中巨型金属蜘蛛的公司也以每月大约200美元的价格补贴这些蜘蛛，并提供免费保险，不过企业被迫支付其实际成本。
当我带着它在我的公寓里走来走去时，巨型金属蜘蛛在我地板上留下可怕的划痕，有时它会发出可怕的声音，但作为用户，我几乎什么都不用做——蜘蛛为我做所有事情，尽管它“做”的任何事都极其昂贵、复杂，而且往往比应该花的时间长得多。
每次对蜘蛛的更新都扩大了它声称能做的事情范围，但每次我用它都一样贵。蜘蛛能给我做一杯咖啡吗？能。需要5分钟，这比我自己做时间长，而且偶尔它会把咖啡抛到空中，或者直接往杯子里倒满油，但大多数时候我得到一杯咖啡。这难道不好吗？我们爱巨型金属蜘蛛。
当我打开新闻时，我看到一个头条：“《飙风战警》中的巨型金属蜘蛛将改变一切。”Twitter上有30个不同的人写了800字的文章，说我们必须重新设计公寓和办公楼来迎合蜘蛛，“未来每个人做事的方式都不可避免地会是《飙风战警》中的金属蜘蛛”，有一个人甚至说它有生命，因为加了一个50万美元的附加组件后，巨型金属蜘蛛可以被设定为自动起来做咖啡。有时它成功。有时它把咖啡机砸成碎片。有时它把腿嵌进厨房中岛。有时蜘蛛轻松打开我的亚马逊包裹。有时把它撕成两半。
幸运的是，这些巨型金属蜘蛛背后的公司补贴它们，所以普通人只经历偶尔的破坏，但它们每年在训练蜘蛛和维持运行的持续维护上损失数十亿美元。有些工作场所到处是巨型金属蜘蛛，它们简直令人无法忍受。
无论我去哪里，都有人告诉我蜘蛛是未来。“《飙风战警》中的巨型金属蜘蛛最终会停止破坏东西！未来巨蜘蛛的创新会让它们更便宜更可靠！看，我们做了一项研究，巨型金属蜘蛛完成特定长度任务50%时间的能力提高了！”
每次他们给《飙风战警》中的巨型金属蜘蛛添加新功能，都需要几亿美元，而且并不总是清楚巨型蜘蛛是否学到了新东西。它非常擅长打开亚马逊包裹，所以他们以为它能铺床，花了1亿美元训练它这样做，结果发现它大约20%的时间会用手刀把床劈成两半。另一次，《飙风战警》中的巨型金属蜘蛛在德州扑克上表现出潜力，成功完成一整局游戏50%的时间。不幸的是，另外50%的时间它把牌砸到桌子上。又花了1亿美元，他们把这个数字降到了30%。一天后，《大西洋月刊》刊登了一篇文章：“拉斯维加斯害怕《飙风战警》中的巨型金属蜘蛛。”
严格来说，巨型金属蜘蛛是有效率的，至少在某些家庭中，他们给它足够的活动空间，只给它它擅长的任务。在世界各地，私人信贷将数十亿美元注入由NVIDIA芯片驱动的巨型金属蜘蛛工厂，假设每个人都会付钱租用一个。当你批评巨型金属蜘蛛时，你被告知你在错误的场景中使用它，这些场景注定会失败。年轻毕业生被鼓励学习如何移动巨型金属蜘蛛，如果他们不这样做，他们将无法探索为他们建造的巨大未来。年复一年，越来越多的人坚持认为《飙风战警》中的巨型金属蜘蛛会变得更便宜，但成本似乎只随着它造成的大量破坏而增加。
无可否认，《飙风战警》中的巨型金属蜘蛛能做东西。有时它甚至做得和人一样好。出于某种原因，不可能知道它什么时候会出错，尽管每个人都说巨型金属蜘蛛“聪明”，它似乎偶尔会做用户没有要求的事。
如果你说《飙风战警》中的巨型金属蜘蛛不会成为任何事物的未来，因为它巨大且不可持续的成本，或者暗示它的不一致性使它在某种程度上不可靠，你会被告知你是末日论者、怀疑者、卢德分子和土包子。
有一天，使用其中一只《飙风战警》中巨型金属蜘蛛的人踩到了你的车。《未来主义》写了一篇文章嘲笑你。你尖叫得如此大声，以至于一个邻居报了警。
AI需要持续增长来喂养循环经济，但骗局终究需要一个真实的产品
无论你如何打扮任何让你相信它有感知能力的AI服务，生成式AI本质上都是有限的、贵得离谱且经济上不可行的。它的服务运行成本太高，它的鼻祖没有盈利之路，无论多少捏造的基准和理论上的“10倍”工程团队的例子，都无法弥补你无法衡量LLM驱动任务的成本或其投资回报的事实。
任何声称你必须“以不同方式衡量AI的ROI”的人，都是在试图骗你或骗自己。虽然衡量某个工人或项目的ROI很难，但大多数工人和项目不会在你最模糊的承诺“你在做未来”下，将你的运营费用增加10%到100%。AI贵得惊人，尽管多年来一直承诺对运行AI服务的公司和客户来说都会变得更便宜，成本却只增不减。
我认为这是设计好的。AI实验室希望成本高昂，这样它们才能以荒谬的速度继续增长，这样才能继续向它们的超大规模计算合作伙伴输送资金，而后者再把钱投回给它们，创造更多的理由来继续购买NVIDIA GPU，这样NVIDIA就可以再把钱投给AI计算提供商（OpenAI和Anthropic付钱给他们）或AI实验室本身。
像“效率”或“成本降低”这样的概念，与AI贪婪扩张的数据中心资本支出和仍然理论化的AI收入的大叙事相矛盾。如果OpenAI或Anthropic寻求盈利或可持续性（假设这是可能的），那就会减少对AI计算的需求，意味着对Azure或Google Cloud或Amazon Web Services或CoreWeave或Oracle Cloud Infrastructure的需求减少，进而意味着对NVIDIA GPU的需求减少。
这个绝妙计划的问题在于，在某个时刻必须有一笔诚实的交易——基于人们喜欢为之付费的可靠产品的真实、诚实、可持续的需求，因为他们理解它的价值。现在，AI收入要么是混乱的实验性的，要么是彻底补贴的，以至于实验室给每个用户数百美元，希望有朝一日这个用户可能愿意为明显更少的价值支付更多钱，这种提议只在你认为你的客户是彻头彻尾的白痴时才会提出。
基于Token的计费只用了几个月，AI的对话就从“我们神奇、美丽的Agent”变成了“嗯，我们确定这值得吗？”，我相信从这里只会变得更糟。AI实验室并没有某种超级秘密的绝招——不，甚至Mythos也没有，我恐怕那是废话——能突然提供难以忽视的ROI，它们也没有某种神奇的方法在计算上花费同样多的钱的同时降低成本。
从现在开始，基于几乎所有AI公司所做的预测和承诺，我们基本上需要将AI堆栈的每个部分扩大10倍。Anthropic和OpenAI必须在几年内以任何公司都未曾有过的速度增长，并突然变得盈利，同时还要筹集数千亿美元。
除此之外，我们还需要至少每年2500亿美元的额外AI计算需求，这可能意味着至少还有两家OpenAI或Anthropic规模的公司。如果这听起来都不合理，别怪我。我不是那个同意建设100GW以上数据中心的白痴，也不是那个把Oracle的未来抵押给Sam Altman和Dario Amodei这两个卑鄙的操纵者的人，赌他们能在四年内奇迹般地创造出Google 2和Amazon 2。
我给AI行业带来了坏消息
我不会过多透露，但我在未来两周内会发布一个故事，很可能证实AI行业最深的恐惧。许多人对特定AI实验室的潜在亏损非常厚颜无耻，以至于我把尽可能多地与科技行业的人交谈作为我的使命，部分是因为有些人暗示我“不跟科技行业工作的人交谈”。
实际上，我每周每天都与科技工作者交谈，他们正在忍受地狱般的痛苦。
如果你在任何大型科技公司的高管团队中，要知道你的员工绝大多数都完全、彻底地痛苦。你无休止的“尽可能多做AI，否则我们就解雇你”的死亡行军，以及强迫他们日复一日使用这些工具，已经让他们对你彻底 radicalized。我每天都听到有人因为不同的商业白痴的愤怒而受折磨，这些白痴除了要求在更短时间内用更少的人交付更多成果之外什么都不做，因为你一直在裁员。
如果你是一个科技公司的员工，我他妈看见你了。我感受到你的痛苦。我听到你的悲伤。我对你被对待的方式感到愤怒和厌恶。请通过ezitron.76在Signal上联系我，分享任何你想说的。我会保护你的身份，倾听你的故事，如果你分享的东西值得发表，我会确保通过理解主题并以永远不会追溯到你的方式报道它来公正对待它。
我一次又一次地这样做，并将继续这样做，因为我爱我的线人，我以尊严、尊重和同情对待他们，他们和我一样，认为科技行业的现状糟糕，其领导者毫无价值，其路线图没有方向，其作品平庸。
即使我不发表这个故事，我也会在这里倾听，因为我恨你所经历的一切。我感受到你的痛苦。你们中太多人真正热爱制作好软件，并希望在世界中做好事，但却被商业白痴阻碍，被那些似乎更关心你的老板而不是软件或创新的鼓吹者嘲笑。行业对你们所做的和继续做的事情令我恶心。你们值得更好。
我写这份通讯是因为我深爱写作，我深恨电脑正在被做的事情。我恨许多像我一样的人在麦肯锡和各种MBA项目孕育出来的卑鄙小人和怪物的手下受苦。
我这样做不是因为空头仓位。我没有空头仓位。我不持有任何股票、证券或差价合约。
我这样做是因为这是我的工作，我在乎。如果有人无法理解为什么有人会在没有空头仓位的情况下做某事，你需要认真想想你每天早晨醒来是为了什么。
我的一位线人站了出来，给我带来了一个可能戳破AI泡沫的故事。他们把故事带给我的原因是，我已经证明——并将继续证明——我真的在乎这个行业和其中的人。
如果你想知道故事是什么，要知道这是我多年来一直想要的信息，以我一直想要的方式呈现，我会以它应有的尊重对待它。想象一下对我来说最糟糕的事情是什么，你很可能猜得差不多。
我预计它在未来两周内发布，你会确切知道它什么时候发布。会有播客和通讯，很可能其他地方也会有后续报道。
我可以保证它值得等待，你会被我的报道震惊。